PROVINCIA DI PISA	
Area Direzione Generale	
UOO Contabilita	

Proposta nr. 876	Del 16/02/2007	
Determinazione nr. 913	Del 16/02/2007	

Oggetto:	Gestione attività  dell'indebitamento della provincia di Pisa: operazione di ristrutturazione - determinazione conclusiva.	

IL DIRIGENTE

Premesso che l'art. 5 del D.L. 27 ottobre 1995 n. 444 convertito, con modificazioni, dalla Legge 20 dicembre 1995, n. 539, dà la possibilità agli Enti locali di rinegoziare il capitale residuo dei mutui;

Visto l’art. 41 della Legge 28.12.2001 N. 448 – “Finanza degli Enti territoriali: 
“”
1.	Al fine di contenere il costo dell’indebitamento e di monitorare gli andamenti di finanza pubblica, il Ministero dell’economia e delle finanze coordina l’accesso al mercato dei capitali delle province, dei comuni, delle unioni di comuni, delle città metropolitane, delle comunità montane e delle comunità isolane, di cui all’art 2 del T.U.E.L., di cui al Decreto legislativo 18.08.2000 N. 267, nonché dei consorzi tra enti territoriali e delle regioni. A tal fine i predetti enti comunicano periodicamente allo stesso Ministero i dati relativi alla propria situazione finanziaria: Il contenuto e le modalità di coordinamento nonché dell’invio dei dati sono stabiliti con decreto del Ministero dell’economia e delle finanze da emanare, sentita la Conferenza unificata di cui all’articolo 8 del Decreto Legislativo 28.08.1997 N. 281, entro trenta giorni dalla data di entrata in vigore della presente legge. Con lo stesso decreto sono approvate le norme relative all’ammortamento del debito e all’utilizzo degli strumenti derivati da parte dei succitati enti.
2.	Gli enti di cui al comma 1 possono emettere titoli obbligazionari e contrarre mutui con rimborso del capitale in unica soluzione alla scadenza, previa costituzione, al momento dell’emissione o dell’accensione, di un fondo di ammortamento del debito, o previa conclusione di swap per l’ammortamento del debito. Fermo restando quanto previsto nelle relative pattuizioni contrattuali, gli enti possono provvedere alla conversione dei mutui contratti successivamente al 31.12.1996, anche mediante il collocamento di titoli  obbligazionari di nuova emissione o rinegoziazioni, anche con altri istituti, dei mutui, in presenza di condizioni di rifinanziamento che consentano una riduzione del valore finanziario delle passività totali a carico degli enti stessi, al netto delle commissioni e dell’eventuale retrocessione del gettito dell’imposta sostitutiva di cui all’articolo 2 del Decreto Legislativo 01.04.1996 N. 239, e successive modificazioni. “”
	
Visto il regolamento Ministeriale sulla disciplina dell’accesso degli enti locali alle operazioni finanziarie, D.M. Economia N. 389 del 01.12.2003;

Vista la circolare del 27.05.2004 del Ministero dell’Economia e delle finanze, Dipartimento del Tesoro, Direzione II, sentito il Ministero dell’interno;

Viste le modifiche apportate dalla Legge 27.12.2006 N. 296 “Disposizioni per la formazione del bilancio annuale e pluriennale dello stato – Legge finanziaria 2007” alle operazioni di gestione del debito da parte degli enti locali;

Visti in particolare i commi 736, 737 e 738: 

“” 736. Le norme del presente comma costituiscono i principi fondamentali per il coordinamento della finanza pubblica di cui agli articoli 117, terzo comma, e 119, secondo comma, della Costituzione. Le operazioni di gestione del debito tramite utilizzo di strumenti derivati, da parte delle regioni e degli enti di cui al testo unico di cui al decreto legislativo 18 agosto 2000, devono essere improntate alla riduzione del costo finale del debito e alla riduzione dell’esposizione ai rischi di mercato. Gli enti possono concludere tali operazioni solo in corrispondenza di passività effettivamente dovute, avendo riguardo al contenimento dei rischi di credito assunti.

 737. All’ articolo 41 della legge 28 dicembre 2001, n. 448 dopo il comma 2 sono inseriti i seguenti:
<<2-bis. A partire dal 1° gennaio 2007, nel quadro di coordinamento della finanza pubblica di cui all’ articolo 119 della Costituzione, i contratti con cui le regioni e gli enti di cui al testo unico di cui al decreto legislativo 18 agosto 2000, n. 267, pongono in essere le operazioni di ammortamento del debito con rimborso unico a scadenza e le operazioni in strumenti derivati devono essere trasmessi, a cura degli enti contraenti, al Ministero dell’ economia e delle finanze – Dipartimento del tesoro. Tale trasmissione deve avvenire prima della sottoscrizione dei contratti medesimi, è elemento costitutivo dell’efficacia degli stessi. Restano valide le disposizioni del decreto di cui al comma 1 del presente articolo, in materia di monitoraggio. 
2-ter. Delle operazioni di cui al comma precedente che risultino in violazione alla vigente normativa, viene data comunicazione alla Corte dei conti per l’adozione dei provvedimenti di sua competenza>>.

738. Gli enti tenuti alle comunicazioni previste dall’articolo 41 della legge n. 448 del 2001 conservano, per almeno 5 anni, appositi elenchi aggiornati contenenti i dati di tutte le operazioni finanziarie e di indebitamento effettuate ai sensi della normativa sopra citata. L’organo di revisione dell’ ente territoriale vigila sul corretto e tempestivo adempimento da parte degli enti stessi. “”

Vista la deliberazione G.P. N. 155 del 30.12.2005 avente ad oggetto “Ristrutturazione del debito della Provincia di Pisa tramite operazioni in strumenti finanziari derivati e/o rimodulazione di mutui in essere”;

Vista la determinazione  Dirigente Servizio Ragioneria Dott. M. Santucci N. 2562 del 01.06.2006 avente ad oggetto “Individuazione soggetto per operazione strumenti finanziari  - approvazione lettera di invito”;

Vista la determinazione N. 4072 del 30.08.2006 del Dirigente Servizio Ragioneria Paola Fioravanti di annullamento della determinazione N. 2562 del 01.06.2006 per garantire parità di trattamento tra i vari intermediari finanziari e per stimolare la concorrenza tra i vari istituti di credito al fine di  assicurare un miglior risultato economico e finanziario;

Vista la determinazione N. 4105 del 01.09.2006 del Dirigente del Servizio Ragioneria Paola Fioravanti “gestione attiva dell’indebitamento della Provincia di Pisa: operazione di ristrutturazione  - determinazione a contrarre; 

Vista la determinazione N. 2122 del 08.05.2006 del Direttore Generale Della Provincia di Pisa Giuliano Palagi “Nomina commissione per le valutazioni delle proposte per la rimodulazione del debito;

Vista la determinazione N. 2560 del 01.06.2006 del Dirigente del Servizio Ragioneria Massimo Santucci “Nomina commissione per le valutazioni delle proposte per la rimodulazione del debito;

Vista la determinazione N. 2603 del 06.06.2006 del Dirigente del Servizio Ragioneria Massimo Santucci “Rettifica Determina n. 2560 del 01/06/2006 - nomina commissione per le valutazionidelle proposte per la rimodulazione del debito;
Vista la determinazione N. 2692 del 09.06.2006 del Dirigente del Servizio Massimo Santucci “Commissione per la valutazione delle proposte per la rimodulazione del debito – sostituzione membro;

Vista la determinazione N. 4176 del 05.09.2006 del Dirigente del Servizio Ragioneria Paola Fioravanti “Gestione attiva dell’ indebitamento della Provincia di Pisa: operazione di ristrutturazione - Commissione;

Visti gli atti di nomina del membro aggiunto della Commissione Tecnica, individuata nella deliberazione Giunta Provinciale N. 155 del 30.12.2005 per la valutazione delle offerte, composta dal Segretario Generale, dal Direttore Generale, dal Responsabile del Servizio Ragioneria, collocato a riposo dal 30.06.2006 e dal Direttore della Provincia di Prato, Dott. F. Delfino;

Considerato che la procedura di individuazione dell’intermediario finanziario con cui effettuare l’operazione di ristrutturazione del debito della Provincia di Pisa per un importo complessivo di Euro 99.870.000,00 è stata disposta dalla Commissione Tecnica di cui sopra, così come risulta dai verbali della Commissione stessa, datati 31.10.2006, 15.11.2006 e 13.12.2006;

Considerato che la Commissione ha individuato positivamente la proposta dell’Istituto di Credito: Associazione Temporanea di impresa Depfa Bank PLC – Dexia Crediop S.p.A. sull’operazione di ristrutturazione del debito, composta da emissione di prestito obbligazionario ed abbinamento di strumento derivato avente lo scopo di cautelare l’Amministrazione Provinciale da variazioni incrementative eccessive di  tassi di interesse;

Dato atto delle offerte personalizzate dell’istituto di credito aggiudicatario all’interno delle condizioni offerte, in termini di tasso di interesse e di stesse scadenze dei mutui  originari;

Vista la delibera di G. P. n.7 dal che ha individuato l’operazione “ personalizzata “ con cui effettuare la ristrutturazione del debito;

Visto il Decreto del Ministero dell’Economia e delle Finanze del 31/01/2007;

Visto l’art. 107 del Decreto Legislativo 18/08/2000 n. 267.

DETERMINA

1) Di prendere atto del risultato della Commissione tecnica dell’individuazione dell’Istituto di Credito Associazione Temporanea di impresa Depfa Bank PLC – Dexia Crediop S.p.A. quale istituto individuato per l’ operazione di ristrutturazione del debito, composta da emissione di prestito obbligazionario al tasso variabile Euribor + 0,063%, alla stessa scadenza dei mutui originari ed abbinamento di strumento derivato avente lo scopo di cautelare l’Amministrazione Provinciale da variazioni incrementative eccessive di  tassi di interesse;

2) Di affidare l’operazione di ristrutturazione del debito, secondo le modalità di cui alla Delibera G. P. n.7, all’Istituto Depfa Bank PLC - Dexia Crediop S.p.A.;

3) Di disporre l’effettuazione della operazione di ristrutturazione del debito con possibilità di estinzione anticipata totale o parziale senza oneri a carico della Provincia, all’offerta personalizzata dell’istituto di credito stesso, quale condizione all’interno della procedura di ristrutturazione del debito effettuata;

4) Di dare atto che l’operazione di ristrutturazione del debito di cui ai punti precedenti sarà effettuata con possibilità di estinzione anticipata anche parziale con le seguenti modalità:
a.	Senza oneri a carico della Provincia
b.	In coincidenza con il pagamento di una cedola semestrale di interessi
c.	Nel rispetto della normativa vigente (in particolare art. 35, comma 7, della Legge 23 dicembre 1994 n. 724)
d.	Dopo che siano trascorsi almeno diciotto mesi ed un giorno dalla data di emissione;

5) Di dare atto che l’operazione di ristrutturazione del debito comporta una riduzione della rata di ammortamento per l’anno 2007 e con beneficio al termine dell’operazione, rispetto alle condizioni dei mutui attualmente in essere;

	IL DIRIGENTE	
	PAOLA FIORAVANTI	

L'atto è sottoscritto digitalmente ai sensi del Dlgs n. 10/2002 e del T.U. n. 445/2000				___________________________

La presente determinazione è stata affissa all'albo pretorio per 10 giorni consecutivi, dal  19/02/2007 e fino al  01/03/2007, senza reclami o denunce.

	IL  RESPONSABILE	
	- Elisabetta Samek Lodovici	

E' Copia conforme all'originale.

	Firma e Timbro